CURRENT STATE OF INVESTING IN PRECIOUS METALS

 

Julia Chemodanova

C.E.S, associate Professor, NNSU them N. I. Lobachevsky,

Russia, Nizhny Novgorod

Ekaterina Artemieva

fourth-year student, NNSU them N. I. Lobachevsky,

Russia, Nizhny Novgorod

Yana Maslanova

fourth-year student, NNSU them N. I. Lobachevsky,

Russia, Nizhny Novgorod

Elena  Ludushkina

C.E.S, associate Professor, NNSU them N. I. Lobachevsky,

Russia, Nizhny Novgorod

 

АННОТАЦИЯ

В статье рассматриваются особенности инвестиций в драгоценные металлы: золото, серебро, палладий. Каждый из видов драгоценных металлов по-разному котируются на рынке, следовательно, имеют разные доходности. Изучив тенденцию изменения цены на них, экономическую и политическую ситуации, инвестор сможет правильно выбрать объект инвестирования, который будет приносить наибольший доход.

ABSTRACT

The article discusses the features of investments in precious metals: gold, silver, palladium. Each of the types of precious metals is differently quoted on the market, therefore, have different returns. Having studied the tendency for their prices to change, the economic and political situation, the investor will be able to choose the right investment object that will bring the greatest income.

 

Ключевые слова: тезаврационные инвестиции, драгоценные металлы, инвестиционный портфель, прибыль, котировки цен.

Keywords: hoarding investments, precious metals, investment portfolio, profit, price quotes.

 

Мировые рынки драгоценных металлов являются одним из самых интересных объектов для инвестиций. Драгоценные металлы, а особенно золото, всегда воспринимаются обществом как символ стабильности и надежности. Именно поэтому, политическая обстановка в мире на данный момент повышает инвестиционный спрос на драгоценные металлы.

Драгоценные металлы — название группы из 8 химических элементов, которые обладают похожими характеристиками.

 

Рисунок 1. Характеристики драгоценных металлов [1]

 

Наиболее востребованными инвесторами в инвестирование является основная «большая четвёрка» драгоценных металлов: золото, серебро, платина и палладий. Менее востребованными являются редкие и сложные в реализации родий, рутений, иридий и осмий.

Основные способы инвестирования в драгоценные металлы представлены в таблице 1.

Таблица 1.

Способы инвестирования в драгоценные металлы

Объекты

Сущность инвестиций в этой области

Слитки и монеты

Этот вариант позволяет приобретать и хранить драгметаллы в реальном виде. Плюс – слитки и монеты можно перемещать с собой куда угодно и хранить в любом месте, включая банк. Минус – налог на прибыль при продаже (13%), маржа от банковского учреждения (10%). Потери вкладчика составят около 30%.[2]

Ценные бумаги

Инвестору не требуется приобретать драгоценный металл в реально виде. Он покупает акции, предоставляющие права на физические активы. Этот способ позволяет вложить деньги в драгметаллы, избежав целого ряда налогов. [3] Покупка осуществляется на фондовых биржах брокерами. Материал перепродается по более высокой цене, а инвестор получает прибыль в виде разницы в стоимости и дивидендов.

Банковский счет

Этот вариант фактически является тем же вкладом, но открытым не на денежные инвестиции, а драгоценный металл. Металлический счет является таким же депозитом с процентной ставкой. Чем дольше инвестиции вкладчика хранятся в банке, тем больше ему будет начислена прибыль. Разница от обычного депозита в том, что счет привязан к курсу драгоценного металла, а не валюты.

 

 

Чтобы оценить потенциальную доходность вложений в драгоценные металлы, рассмотрим статистику котировок ЦБ РФ за последние 10 лет, т.е. за период с января 2009 по январь 2019 гг. Статистика по ценам на золото, серебро и палладий приведена в таблице 2. [6]

На основании таблицы 2, можно отследить динамику цен на драгоценные металлы за 10 лет, начиная с 2009 года. Видно, что золото имеет наибольшую цену за грамм, и цена постоянно увеличивается. По темпам роста цены практически не уступает золоту палладий, в некоторые периоды даже опережая прирост цены на золото. Это говорит о том, что при прочих равных условиях золото и палладий будут иметь наибольшую доходность. Это говорит о том, что полученный с него доход будет намного меньше.

Таблица 2.

Динамика учетных цен на драгоценные металлы c 2009 по 2019 год (руб./грамм)

Дата

Золото

Серебро

Палладий

31.01.2009

1 045,81

13,37

218,61

30.01.2010

1 059,35

16,26

409,94

01.02.2011

1 277,69

25,56

777,06

31.01.2012

1 679,63

32,68

664,82

31.01.2013

1 608,62

29,99

727,92

01.02.2014

1 409,87

21,95

798,53

31.01.2015

2 800,07

38,63

1 735,22

02.02.2016

2 753,33

34,55

1 214,70

31.01.2017

2 301,46

32,30

1 408,13

27.01.2018

2 430,97

31,45

1 969,05

30.01.2019

2790,60

33,69

2856,16

 

Инвестиционная привлекательность драгоценного металла – один из основных показателей, который учитывают при планировании и проведении инвестиционной деятельности инвесторы. Он позволяет определить не только перспективность тех или иных вложений, но и составить определённый прогноз на ближайшее будущее относительно корреляции курса конкретного драгоценного металла в контексте его инвестиционного назначения.

При оценке инвестиционной привлекательности того или иного драгоценного металла, важно оценить предполагаемый уровень его доходности. На рисунке 2 представлена доходность драгоценных металлов.

Из данного рисунка 2 видно, что пик доходности практически всех представленных металлов приходится на 2014 год, исключение составляет палладий, наибольшая доходность которого приходится на 2013 год. Доходность золота в 2015 и 2016 года оставалась стабильной, а начиная с 2017, начала резко снижаться и в 2019 году приняла отрицательное значение. С остальными металлами, кроме палладия, наблюдается схожая ситуация. Его доходность была отрицательной с 2015 по 2017 год, а в 2019 году стала положительной.

 

 

Рисунок 2. Доходность драгоценных металлов [4]

 

ТОП надежных банков РФ, при помощи которых можно инвестировать в драгоценные металлы: Газпромбанк; Союз; Уралсиб. Эти банки готовы инициировать открытие ОМС на длительный срок. ВТБ; Газпромбанк; Сбербанк. [5]

Основные риски инвестирования в драгоценные металлы представим в виде схемы. (Рисунок 3)

 

Рисунок 3. Риски инвестирования в драгоценные металлы

 

  1. Прибыль / убыток от операций с драгоценными металлами формируются за счет увеличения / уменьшения их рыночной стоимости на рынке. В результате, доход от таких операций не гарантируется и полностью зависит от колебаний рынка. [8] Желательно сформировать корзину из нескольких драгоценных металлов (не менее трех). Это позволит оптимизировать и снизить риски от изменения цен. При консервативном инвестиционном портфеле рекомендуется хранить 10-30% в драгоценных металлах.
  2. Средства на обезличенные металлические счета не защищены законом о страховании вкладов физических лиц; следовательно, гарантии системы страхования вкладов не распространяются на эти счета. Если банк будет объявлен банкротом, Агентство по страхованию вкладов не возместит потерю денег. [6]
  3. Намного легче получить наличные в обезличенные металлические счета, чем продавать физические слитки, особенно в условиях высокой волатильности и нестабильности рынка.
  4. При инвестировании в обезличенные металлические счета отсутствуют риски физического повреждения металла, что в случае слитков или монет существенно снижает их стоимость.

В заключение можно сказать, что инвестиции в драгоценные металлы имеют ряд существенных преимуществ по сравнению с другими финансовыми инструментами:

  1. Рынок драгоценных металлов стабилен по сравнению с рынком ценных бумаг.
  2. Покупка золота и серебра – способ сбережения накопленного капитала от инфляции.
  3. Драгоценные металлы используются для расширения ассортимента выпускаемой продукции, и переориентация рынков сбыта, освоения новых видов производств инвестиционного портфеля.

Спрос на рынке драгоценных металлов с одной стороны формируют промышленные потребители, а с другой, инвесторы, накапливающие драгоценные металлы. Исторически сложилось так, что драгоценные металлы считаются надёжным источником капитала, благодаря таким своим свойствам, как сохранность стоимости, однородность, делимость и др.

Рынок драгоценных металлов показывает разноплановую ценовую динамику, но, в то время как спрос на одни металлы снижается, возрастает спрос на другие. Это обусловлено рядом причин, среди которых геополитические факторы, инфляция, развитие промышленности.

 

Список литературы:

  1. Галлямова А. З. Формирование современной структуры российского рынка драгоценных металлов // Банковское дело. 2018. - № 5. - С. 34–37.
  2. Инвестиции в драгоценные металлы / biz .- 10.08.2019. // [Электронный ресурс]: [веб-сайт.] -https://ebius.biz/investicii-v-dragocennye-metally/ (дата обращения: 21.10.19)
  3. Литвинов А.Н. Тезаврационные инвестиции в России// Вестник Академии. 2019. - №1. - с79-83.
  4. Официальный сайт ПАО «Сбербанк» – [Электронный ресурс]. – https://www.sberbank.ru/ru/personus (дата обращения: 12.12.2019).
  5. Секреты инвестирования. В каких банках выгоднее открывать ОМС? / [Электронный ресурс] - [веб-сайт.] - https://subscribe.ru/archive /economics.school.fintraining/201212/21110732.html (дата обращения: 22.10.19)
  6. Серая Н.Н., Хайдарова А.А., Яковлева А.В. Инвестиционная привлекательность драгоценных металлов в России // Научный журнал. Эпомен. – 2019. - № 23. - С. 308-313.
  7. Учетные цены на аффинированные драгоценные металлы. [Электронный ресурс]: [веб-сайт.] – Центральный банк РФ. Режим доступа: https://www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_new/ (дата обращения: 22.10.19)
  8. Финансово-правовые проблемы обращения драгоценных металлов и драгоценных камней в Российской Федерации : науч. - практич. пособие / С.В. Янкевич ; под ред. И.И. Кучерова. — М.: Институт законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве Российской Федерации: ИНФРА-М, 2019. — 152 с.
  9. Шойропов Б.Б., Фирсова Т.В. Инвестиции в драгоценные металлы // Научное сообщество студентов: МЕЖДИСЦИПЛИНАРНЫЕ ИССЛЕДОВАНИЯ: сб. ст. по мат. XLVI междунар. студ. науч. - практ. конф. № 11(46). URL: https://sibac.info/archive/meghdis/11(46).pdf (дата обращения: 26.10.2019)